Как работают инвестиционные банки и чем они отличаются от коммерческих?

Инвестиционные банки — это финансовые учреждения, которые выступают посредниками в крупных и сложных финансовых операциях. www.investopedia.com Они помогают корпоративным клиентам заключать крупные сделки и осуществлять большие инвестиционные проекты. secretmag.ru

Некоторые услуги, которые предоставляют инвестиционные банки:

• финансовое консультирование и управление активами крупных инвесторов; secretmag.ru
• привлечение финансирования — содействие в получении кредитов или синдицированного кредита (займа от нескольких кредиторов); secretmag.ru
• консультирование по сделкам слияния и поглощения (M&A), привлечение финансов под эти сделки; secretmag.ru
• андеррайтинг, то есть подготовка и выпуск ценных бумаг компании (проведение первичного и вторичного размещения акций — IPO и SPO; размещение облигаций); secretmag.ru
• брокерские и дилерские услуги, то есть совершение сделок на финансовых рынках от имени клиента; secretmag.ru
• управление рисками с помощью хеджирования, то есть открытие сделок на одном рынке для компенсации рисков на другом; secretmag.ru
• финансовое оздоровление компании и т. д.. secretmag.ru

От коммерческих банков инвестиционные отличаются целями и видами финансирования, финансовыми инструментами и функциями. cyberleninka.ru Некоторые отличия:

• Цели: инвестиционные банки стремятся получить сделку и как можно быстрее продать ценные бумаги, чтобы минимизировать рыночный риск. cyberleninka.ru Коммерческие банки ставят целью приобретение активов на баланс, для них важен не рыночный, а кредитный риск. cyberleninka.ru
• Ресурсы: коммерческие банки предлагают свои денежные средства или средства, которые получают от клиентов. cyberleninka.ru У инвестиционных банков, как правило, своих ресурсов нет, и они больше подвержены краткосрочным колебаниям конъюнктуры на рынке инвестиций. cyberleninka.ru
• Прибыль: коммерческие банки получают основную прибыль за счёт разницы в стоимости денежных средств, которые привлекают на депозиты, и стоимости денежных средств, которые выдают в качестве кредитов. cyberleninka.ru Инвестиционные банки обычно получают плату за свои услуги вперёд до оказания услуг. cyberleninka.ru
• Клиенты: клиенты инвестиционных банков, как правило, это лица, которые имеют достаточное количество денежных средств и готовы принимать на себя более высокие риски. cyberleninka.ru Клиенты коммерческих банков более диверсифицированы. cyberleninka.ru