Как работает механизм накопленного купонного дохода в облигациях?

Механизм накопленного купонного дохода (НКД) в облигациях работает следующим образом: www.vbr.ru

1. Начисление купона по облигациям осуществляется ежедневно. www.rbc.ru Размер купона делится на количество дней между купонными выплатами (длительность купона). www.rbc.ru Это число является НКД за один день владения бумагой. www.rbc.ru
2. При продаже облигации между купонными выплатами продавец от следующего владельца получает НКД пропорционально каждому дню владения. www.rbc.ru Когда инвестор продаёт облигацию, то получает её полную стоимость плюс НКД, который начислен на день оформления сделки. www.vbr.ru
3. При проведении сделки купли-продажи покупатель должен выплатить предыдущему держателю рыночную стоимость облигации и НКД. www.vbr.ru При покупке облигаций, которые торгуются на финансовом рынке, НКД автоматически включается в стоимость. www.vbr.ru
4. Когда покупатель получает полный купон от эмитента, то ему фактически возвращается та сумма НКД, которую он выплатил предыдущему владельцу. www.rbc.ru

Таким образом, новый владелец возвращает сумму НКД, которую он заплатил предыдущему, и получает доход за всё время владения ценной бумагой. www.vbr.ru