Для чего используется коэффициент вариации в финансовых расчетах?

Коэффициент вариации в финансовых расчётах используется для определения соотношения между риском и доходностью. bebul.ru Он показывает относительный разброс возможного дохода по модели к его среднему прогнозному значению. www.fd.ru

Аналитики используют коэффициент вариации:

• Для определения устойчивости прогнозной модели. www.fd.ru
• Для сравнения нескольких прогнозных моделей (в основном инвестиционных) с разными абсолютными уровнями дохода и риска. www.fd.ru
• Для проведения XYZ-анализа. www.fd.ru

Принято считать, что, если коэффициент вариации модели:

• Меньше 10% — степень риска проекта является незначительной. www.fd.ru
• От 10% до 20% — средней. www.fd.ru
• Больше 20% — значительной. www.fd.ru
• Если значение коэффициента вариации больше 33% — финансовая модель считается неоднородной, неустойчивой. www.fd.ru По ней нельзя принимать объективных инвестиционных решений. www.fd.ru

Чем ниже отношение стандартного отклонения к средней доходности, тем лучше соотношение риска и доходности. www.investopedia.com